VM Role 上のインスタンスですが、アップロードした VHD のディスクに加えて [Resources] というボリュームラベルを持つディスクが自動的に追加され、C ドライブの直下に [Resources] としてマウントポイントが作成されます。
# ローカルストレージには [Diagnostic] という診断用のデータを保存する際に使用しそうなディレクトリが自動で作成されています。
扱いとしてはローカルストレージになるようで、保存されたデータは非永続として考えた方が良さそうです。
このドライブに関しては以下の技術情報に少し記載がされています。
About the Windows Azure Integration Components
# ここで記載されている local storage が一般的に Azure で使用するローカルストレージと同じ意味なのかいまいちわかっていないですが…。
Support for Local Storage Resources
The Windows Azure Integration Components create any named local storage resources that you have defined in your service model for your VM role. You can access local storage resources from within your server instance at c:Resources<resource-name>.
When your server instance is first brought online, access to the local resource directory is restricted to the Administrator account. Your code should modify the security settings for the directory if a process running in a lower-privilege account will need to access it.
The Integration Components also create the system local storage resources where diagnostic data is written while your server instance is online.
